Gestione dell'uscita
Break even nel trading:
quando spostare lo stop
Portare lo stop a break even significa spostarlo al prezzo di ingresso dopo che l'operazione è andata un po' a favore. Da quel momento la posizione non può più chiudersi in perdita, salvo costi e slippage. Il rovescio è che molte operazioni tornano indietro prima di ripartire, e il break even le chiude a zero.
Cosa vuol dire break even nel trading
Break even vuol dire pareggio. Nel trading indica il punto in cui una posizione chiusa non ti fa né guadagnare né perdere. Spostare lo stop a break even significa avvicinare lo stop loss fino al prezzo di ingresso, di solito quando il prezzo ha percorso una certa distanza a favore.
La regola più diffusa è spostarlo quando il guadagno è pari a quanto rischiavi. Se lo stop era a 50 pip, lo porti a pareggio quando la posizione è in guadagno di 50 pip.
Chi lo usa cerca di solito una cosa sola: non vedere un'operazione in guadagno trasformarsi in una perdita piena. È una paura comprensibile, ma va trattata come una regola della strategia, con un livello preciso e uguale per tutte le operazioni, non come una reazione del momento.
Come calcolare il vero break even con spread e commissioni
Il prezzo di ingresso non è il pareggio reale. Esempio: acquisto di 1 lotto di EUR/USD a 1,0850, commissione di 7 dollari andata e ritorno, un pip vale circa 10 dollari.
| Voce | Effetto | In pip |
|---|---|---|
| Spread | Pagato all'apertura: il bid deve tornare a 1,0850 per stare a zero | Già incluso |
| Commissione | 7 dollari da recuperare | 0,7 |
| Swap | Se la posizione resta aperta di notte può aggiungere un costo | Variabile |
| Margine per lo slippage | Lo stop diventa un ordine a mercato | 0,3 o più |
In questo esempio uno stop a 1,0851 copre la commissione e un piccolo slippage. Uno stop esattamente a 1,0850 chiude in leggera perdita.
Un dettaglio sulle vendite e lo spread
Sulle posizioni di vendita lo stop si attiva sull'ask, cioè sul prezzo più alto. Quando lo spread si allarga, di notte o durante le notizie, l'ask può toccare lo stop a pareggio anche se il grafico, che mostra il bid, sembra lontano. È uno dei motivi per cui uno stop a break even molto stretto viene colpito più spesso di quanto ci si aspetti.
Quando il break even taglia le operazioni buone
Il break even dà una sensazione di sicurezza, ma cambia i numeri della strategia. Facciamo un esempio ipotetico su 100 operazioni con rapporto 1:2 e il 40% che arriva a target. Senza break even il totale è 40 per 2 meno 60, cioè più 20 volte il rischio.
Ora aggiungiamo il break even a 1 volta il rischio. Supponiamo che 10 delle 40 vincenti tornino al prezzo di ingresso prima di ripartire: diventano zero invece di più 2. Supponiamo anche che 8 delle 60 perdenti fossero arrivate a più 1 prima di girarsi: diventano zero invece di meno 1. Il conto diventa 30 per 2 meno 52, cioè più 8. La perdita peggiore resta più piccola, ma il risultato totale si è ridotto di più della metà.
Con altri numeri il risultato può andare nella direzione opposta. Quale dei due casi sia il tuo lo dice solo un test su dati storici della stessa strategia.
Quando il break even nel trading ha senso
- Nelle strategie di tendenza, dove le operazioni buone di solito non tornano al punto di ingresso.
- Prima di eventi che possono far saltare il prezzo, come notizie importanti o la chiusura del venerdì.
- Quando la regola è decisa prima e testata, non quando lo sposti perché hai paura di perdere il guadagno.
- Ha meno senso nelle strategie che puntano sul ritorno verso la media, dove il prezzo oscilla molto prima di arrivare al target.
Le domande
più comuni
Non c'è una soglia universale. Una volta il rischio è la più usata, ma anche 1,5 o 2 volte possono funzionare meglio. Va scelto con un test, non a sensazione.
Quasi. Con gap o notizie lo stop può essere eseguito sotto il prezzo di ingresso, e commissioni e swap restano da pagare.
No. Il break even sposta lo stop una volta sola, al pareggio. Il trailing lo sposta di continuo seguendo il prezzo. Spesso si usano insieme: prima il pareggio, poi il trailing.
Non c'è una funzione standard di break even. Lo sposti a mano modificando lo stop loss, oppure lo fa un expert advisor con la regola che gli dai.
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