Gestione dell'uscita
Trailing stop:
come funziona davvero
Il trailing stop è uno stop loss che segue il prezzo quando va a tuo favore e resta fermo quando torna indietro. Così la perdita massima si riduce e, superata una certa soglia, protegge una parte del guadagno. Il prezzo da pagare è che a volte chiude una posizione poco prima che riparta.
Come funziona il trailing stop
Uno stop loss normale resta dove lo metti. Il trailing stop invece si sposta a una distanza costante dal prezzo, ma solo in una direzione. Se hai comprato sale con il prezzo e non scende mai. Se hai venduto scende con il prezzo e non sale mai.
Un esempio sull'oro. Compri a 2.400 dollari con un trailing di 10 dollari, quindi lo stop parte a 2.390. Il prezzo sale a 2.430 e lo stop arriva a 2.420. Poi il prezzo scende a 2.420 e la posizione si chiude con 20 dollari di guadagno per oncia. Senza trailing, lo stop sarebbe ancora a 2.390 e il prezzo potrebbe tornare a colpirlo, chiudendo in perdita un'operazione che era arrivata a più 30 dollari.
I tre tipi di trailing stop a confronto
Cambia il modo in cui si misura la distanza. Ogni scelta reagisce in modo diverso al mercato.
| Tipo | Come si calcola | Pregio | Difetto |
|---|---|---|---|
| A punti | Distanza fissa dal prezzo migliore raggiunto | Semplice, si imposta in un clic | Uguale sia quando il mercato è calmo sia quando è agitato |
| Su ATR | Prezzo migliore meno un multiplo dell'ATR, per esempio 3 volte | Si allarga e si stringe con la volatilità | Va calcolato a ogni candela, serve un indicatore o un programma |
| Sui minimi | Sotto il minimo delle ultime candele, per esempio le ultime 10 | Segue la struttura del movimento | Nei movimenti veloci resta lontano e restituisce molto |
Pro e contro del trailing stop
- Pro: lascia correre i movimenti lunghi senza fissare un tetto al guadagno.
- Pro: riduce la perdita massima man mano che l'operazione va bene, senza decisioni a mano.
- Contro: restituisce sempre una parte del guadagno, perché chiude solo dopo un ritracciamento.
- Contro: se è troppo stretto chiude le operazioni buone alla prima pausa del prezzo.
- Contro: funziona bene nei mercati in tendenza e male in quelli laterali, dove taglia molte posizioni a poco.
Trailing stop su MetaTrader: come si imposta
Su MetaTrader 4 e 5 si imposta dal pannello Terminale o Strumenti: clic destro sulla posizione aperta, voce Trailing stop, poi scegli la distanza. Il valore è in punti, non in pip. Su EUR/USD con cinque decimali 1 pip vale 10 punti, quindi 300 punti sono 30 pip.
Il dettaglio che conta di più è un altro. Il trailing stop integrato di MetaTrader lavora sul tuo computer, non sul server del broker. Se chiudi la piattaforma o il computer si spegne, lo stop resta fermo all'ultimo livello raggiunto e smette di seguire il prezzo. Per questo chi lo usa in modo continuativo tiene la piattaforma su un server sempre acceso, come spieghiamo nella pagina VPS.
I trailing su ATR o sui minimi non sono tra le funzioni standard. Servono un indicatore per calcolare il livello e un expert advisor che sposti lo stop, oppure lo aggiorni tu a mano a ogni candela.
Quanto deve essere largo il trailing stop
Non c'è una distanza giusta per tutti. Troppo stretto, vieni chiuso dal rumore. Troppo largo, restituisci gran parte del movimento. Il modo serio di sceglierlo è provarlo su dati storici dello stesso strumento e dello stesso timeframe, guardando non solo il risultato totale ma anche quante operazioni vincenti hai trasformato in pareggi.
Va ricordato anche che un trailing non trasforma una strategia debole in una solida. Cambia la forma dei risultati, per esempio più operazioni chiuse con piccoli guadagni, ma ogni sistema continua ad avere periodi negativi.
Le domande
più comuni
No, quello integrato no. Lo stop resta all'ultimo livello raggiunto, che resta attivo sul server, ma smette di muoversi finché non riapri la piattaforma.
Dipende dalla strategia. Nelle strategie che seguono la tendenza il trailing di solito ha più senso, in quelle che puntano sul ritorno verso la media un target fisso è più coerente. Lo dicono i test, non l'intuito.
Su MetaTrader 4 il minimo è 15 punti, e il broker può imporre una distanza maggiore per gli ordini. Valori così bassi però vengono toccati quasi subito dallo spread e dal rumore.
Quello di MetaTrader inizia a muoversi solo quando il guadagno supera la distanza impostata. Prima di quel momento vale lo stop loss iniziale.
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