Il numero che conta
Drawdown: perché una perdita
costa più di quanto sembra
Il drawdown è la distanza tra il punto più alto raggiunto dal conto e il punto in cui si trova adesso. Conta più del rendimento perché recuperare costa sempre più di quanto sia costato perdere.
La matematica che sorprende tutti
Se un conto da 10.000 euro perde il venti per cento, restano 8.000 euro. Per tornare a 10.000 non serve guadagnare il venti per cento, serve il venticinque, perché ora la base di partenza è più piccola.
Più si scende, più la sproporzione cresce. È il motivo per cui difendere il capitale conta più che inseguire il rendimento.
Quanto serve per tornare in pari
| Perdita subita | Capitale rimasto su 10.000 | Guadagno necessario |
|---|---|---|
| 5% | 9.500 euro | 5,3% |
| 10% | 9.000 euro | 11,1% |
| 20% | 8.000 euro | 25,0% |
| 30% | 7.000 euro | 42,9% |
| 50% | 5.000 euro | 100,0% |
| 75% | 2.500 euro | 300,0% |
Da metà tabella in giù il recupero smette di essere una questione di bravura e diventa una questione di tempo, spesso anni.
Quante perdite di fila regge il tuo conto
Con l'uno per cento di rischio per operazione servono circa ventidue perdite consecutive per arrivare a un drawdown del venti per cento. Con il cinque per cento ne bastano quattro.
Le serie negative lunghe capitano a chiunque, comprese le strategie che nel lungo periodo funzionano. La differenza tra chi resta e chi smette non è averle evitate, è essere ancora in piedi quando finiscono.
Due tipi di drawdown, da non confondere
- Quello sul capitale già realizzato, che considera solo le operazioni chiuse.
- Quello sul valore corrente, che conta anche le posizioni ancora aperte. Le prop firm usano questo, ed è il motivo per cui molti vengono esclusi mentre pensano di essere in regola.
Le domande
più comuni
Dipende da quanto sopporti di vedere il conto scendere senza cambiare idea. Molti fissano un limite tra il dieci e il venti per cento, e smettono per rivedere le regole quando lo toccano.
Abbassando il rischio per operazione, evitando di aprire più posizioni correlate insieme e fermandosi quando si tocca un limite deciso prima.
Certo, tutti. Uno storico senza periodi di perdita non esiste, e se sembra non averne è il caso di controllare da dove arrivano i dati.
Perché il capitale è loro. Il drawdown massimo è la misura del danno che possono subire, quindi è la regola più rigida di tutte.
Calcolalo sul tuo conto
Nell'Academy c'è il calcolatore di drawdown: capitale, rischio e limite massimo, e ti dice quante perdite di fila reggi.
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Il trading sui mercati finanziari comporta rischi significativi e può comportare la perdita totale del capitale investito. Le performance passate non sono indicative di risultati futuri. CONTROL è un prodotto informatico neutro e non costituisce consulenza finanziaria o garanzia di reddito.