Analisi tecnica
Indicatori di trading:
cosa sono davvero
Un indicatore di trading è un calcolo fatto sui prezzi passati, a volte anche sui volumi, che riassume in un numero o in una linea qualcosa che a occhio è difficile misurare. Non anticipa il mercato: descrive in modo ordinato quello che è già successo.
Cosa sono gli indicatori di trading
Ogni indicatore parte dagli stessi dati che vedi sul grafico: apertura, massimo, minimo, chiusura e, quando ci sono, i volumi. Applica una formula e restituisce un valore. Una media mobile, per esempio, somma le ultime chiusure e le divide per il loro numero.
Il vantaggio è che trasforma un'impressione in un numero. Dire «il prezzo mi sembra agitato» è vago. Dire «la volatilità media degli ultimi 14 giorni è raddoppiata rispetto al mese scorso» è un fatto che puoi confrontare e mettere dentro una regola.
Quali famiglie di indicatori esistono
Gli indicatori sono centinaia, ma quasi tutti rientrano in quattro gruppi. Conoscere il gruppo ti dice subito a quale domanda risponde.
| Famiglia | A quale domanda risponde | Esempi noti |
|---|---|---|
| Trend | Il prezzo ha una direzione prevalente? | Medie mobili, ADX, Parabolic SAR |
| Momentum | Con quanta spinta si sta muovendo? | RSI, stocastico, MACD, CCI |
| Volatilità | Quanto si muove, in media, in un periodo? | ATR, bande di Bollinger, canali di Keltner |
| Volumi | Quanta partecipazione c'è dietro il movimento? | OBV, volume profile, VWAP |
Sul forex spot non esiste un volume centralizzato: le piattaforme mostrano il numero di variazioni di prezzo (tick volume), che è solo un'approssimazione.
Qual è il miglior indicatore di trading?
Non esiste, e chi ne vende uno «definitivo» sta vendendo una storia. Ogni indicatore è costruito per un tipo di mercato. Le medie mobili danno il meglio quando c'è una tendenza chiara e si fanno ingannare quando il prezzo va avanti e indietro. Gli oscillatori come l'RSI fanno l'opposto.
Lo stesso indicatore cambia comportamento anche col timeframe. Una media a 20 periodi sul grafico giornaliero copre circa un mese di borsa. La stessa media sul grafico a un'ora copre meno di un giorno di contrattazione. Il nome è uguale, l'informazione è un'altra.
La domanda utile non è quale sia il migliore, ma quale informazione ti serve dentro la tua regola: direzione, spinta, ampiezza del movimento o partecipazione.
Che differenza c'è tra un indicatore e un segnale di trading?
Un indicatore dà un valore, un segnale è una decisione. L'RSI a 72 è un'informazione: dice che negli ultimi 14 periodi i rialzi hanno pesato molto più dei ribassi. Diventa un segnale solo quando una regola scritta prima stabilisce cosa fare con quel numero, per esempio non aprire acquisti sopra 70.
Molti confondono le due cose e leggono ogni incrocio o ogni soglia come un invito a entrare. Il risultato è operare troppo spesso, pagando a ogni operazione spread e commissioni.
Perché sovrapporre troppi indicatori è un errore
È l'abitudine più comune di chi inizia, e produce grafici illeggibili e decisioni più lente.
- Molti indicatori misurano la stessa cosa. RSI, stocastico e CCI sono tutti oscillatori di momentum: tre linee che dicono quasi sempre la stessa cosa non sono tre conferme.
- Più condizioni metti, meno segnali ottieni. Se servono cinque conferme insieme entri tardi, quando buona parte del movimento è già avvenuta.
- Quando gli indicatori non concordano, finisci per scegliere quello che dà ragione all'idea che avevi già.
- Ogni parametro in più è un'occasione per adattare la regola al passato. Nel backtest sembra perfetta, sui dati nuovi molto meno.
Come usare gli indicatori di trading con un metodo
Noi suggeriamo di partire da una combinazione minima: un indicatore che descriva il contesto (per esempio una media mobile per la direzione) e uno che serva alla gestione del rischio (per esempio l'ATR per la distanza dello stop). Due strumenti di famiglie diverse, ognuno con un compito preciso.
Poi le regole vanno scritte prima, non lette sul grafico a posteriori. «Entro se il prezzo chiude sopra la media a 50 periodi e metto lo stop a due volte l'ATR» è una regola. «Entro quando gli indicatori sembrano d'accordo» non lo è. Anche con regole chiare ci saranno periodi in cui la combinazione va in perdita: è normale e va messo in conto prima.
Le domande
più comuni
Misurano correttamente quello per cui sono costruiti, cioè una proprietà dei prezzi passati. Se aiutino a ottenere un risultato dipende dalla regola in cui li inserisci, dal mercato e dalla gestione del rischio. Da soli non bastano.
Pochi, di solito due o tre al massimo, scelti in famiglie diverse. Se due indicatori ti danno sempre lo stesso segnale, uno dei due è di troppo.
I lagging, come le medie mobili, confermano un movimento già partito. I cosiddetti leading, come gli oscillatori, cercano di segnalare un esaurimento prima, ma danno anche più falsi segnali. Tutti sono calcolati su dati passati.
Le piattaforme come MetaTrader e TradingView includono già quelli più diffusi, con i parametri modificabili. Non serve comprarne di esterni per iniziare.
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